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[팔팔약사 기업노트] 벤자민의 7가지 기준에 적합 ? S&P 500 제약사 8개 분석 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 오늘은 화이자의 경쟁 제약회사들을 간단히 분석하고 화이자와 비교해보겠습니다. S & P 500 맵 중에서 제약섹터를 보겠습니다. 자료는 stockanalysis.com 에서 가져왔습니다. 24.2.14 현재 벤자민7기준 1. 규모 10조이상 대기업 2. 재무안정성 유동비율 > 200% 장기부채 6조원 (증가량 3.5조원) 140% 증가 5. 배당지속성 지속적으로 지급 6. PER 현재 PER 134 입니다... 2019년도 PER 15 였던 적이 있군요. 7. PBR 현재 62 입니다. 1. 규모 380조원 대기업 2. 재무안정성 유동자산 > 유동부채 = 200% 이상 총 유동자산 53조 - 재고 11조원 = 순 유동자산 42조원 유동부..
[팔팔약사 기업노트] 벤자민의 7가지 기준으로 화이자분석 : 현명한 투자자의 초보 투자자 기준 안녕하십니까? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 투자의 가장 기본서 인 '현명한 투자자' 를 다들 아실겁니다. '가치투자' 의 이론을 처음으로 만들어낸 위대한 투자자인 벤자민그레이엄이 쓴 책입니다. 오마하의 현인 워런버핏도 바로 이 벤자민 그레이엄의 가르침을 받고 버크셔 헤서웨이를 키운 것으로 알려져 있지요. 벤자민 그레이엄이 제시한 기준으로 '화이자'의 주식을 분석해보려 합니다. 자료는 stockanalysis.com 에서 가지고 왔습니다. 1. 충분한 규모 화이자는 시가총액 150조원이 되는 대기업이므로 2. 매우 건전한 재무상태 (1) 유동비율 (유동자산 / 유동부채) > 200% 2023년 9월 기준 유동자산 : 캐쉬 44조원 받을 돈 11조원 = 총 55조원 유동부채 : 31조 55조 / 31조 =..
[팔팔약사 기업노트] 화이자 2023년 연간보고서 재밌게 읽자 <완결편> 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 화이자 2023년 연간보고서 재밌게 읽자 계속 하겠습니다. 알버트 불라가 실적발표를 합니다. 2023년 3분기 5.6조원의 코로나 제품 재고 상각 + 2023년 4분기 3.5조원의 팍스로비드 반품 -> 2023년 EPS 주당 1.36 달러의 마이너스 영향을 끼쳤어. 2023년 4분기만 보면 3.5 조원의 팍스로비드 반품은 EPS 주당 0.54 달러의 마이너스 영향을 주었지. - 이러한 일회성 비용은 조정 GAAP 로서 실질적 EPS 로서 발표했어. 2023년 영업 실적은 코로나 재고 상각으로 인해 마이너스야. -> 코로나 이전 2018, 2019년도 매출을 보는게 더 도움이 될 것 같습니다. 자료는 stockanalysis.com 에서 가..
[팔팔약사 기업노트] 화이자 2023년 연간보고서 재밌게 읽자 <3편> 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 화이자 2023년 연간보고서 재밌게 읽기 시작하겠습니다. 2023년 10월 31일 기준 신제품 목록이야. Elrexfio (elranatamab-bcmm) : 성인에게 사용하는 다발성 골수종 치료제 ( 다른 3가지 치료제를 쓴 후 치료가 안될 때 ) 를 유럽 위원회에서 승인받음! - 이거 기대할만 해 -> 하지만 1차 치료제가 아니니 과연 많이 쓰일지 애매한 것도 있어 보입니다. Padcev (enfortumab vedotin - ejfv) 요로상피암 치료제 ( 치료제 + ADC : 표적항암치료기술 ) 로서 화이자와 아스텔라스 가 공동 연구 중이야. 24년 1월 : 유럽 의약품청에서 Type 2 변종에 치료 효과가 있다고 유효성을 인정받았어 23년 12월 : F..
[팔팔약사 기업노트] 화이자 2023년 연간보고서 재밌게 읽기 <2편> : 줄거리 각색 모드 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. '화이자 2023년 연간보고서 재밌게읽자' 2편입니다. 코로나 제품의 매출은 많이 줄었어. 그런데 미국 정부에서 EUA (Emergency Use Authorization) - label 긴급승인라벨이 달린 팍스로비드 6.5조원을 반품 예정이라 그 것까지 반영하니 2023년 4분기 팍스로비드 매출은 마이너스 3.1조원이 되었어. -> 미국정부 필요하다고 사가놓고 이렇게나 많이 반품하는건 좀 아니지 않니? 그래도 미국정부와 좋은 협의를 했어. 2023년 7월 노인들을 대상으로 승인받은 Abrysvo (호흡기 바이러스 백신 : 흔한 바이러스로 인한 기관지 감염 - 감기증상과 유사 ) 가 2023년 매출이 미..
[팔팔약사 기업노트] 화이자 2023년 연간보고서 각색 : 실적 재밌게 봅시다! 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 화이자의 주가가 하락해서 지하에 있는 중입니다. 화이자는 코로나 제품의 판매 부진, 그리고 현재 가장 잘팔리는 제품들이 2년 뒤 특허만료로 매출이 20조 감소할 예정이라는 리스크를 가지고 있지요. 그리고 코로나 제품의 매출이 높던 시기에 늘렸던 연구개발비용과 판매관리비가 높아서 현재 순수익이 거의 없는 상황입니다. 이에 CEO 알버트 불라는 코로나 제품 판매로 번 현금, 그래고 대출을 내서 신제품과 표적항암치료제 회사 시젠을 인수하여서 특허만료로 인한 매출 감소를 메꿀 것이라는 자신감을 보여주고 있습니다. 진짜 실현할 수 있을가요? 2030년까지 지켜봐야겠지요. 2023년 4분기 실적과 2023년 1년 동안 화이자는 어떻게 사업했는지 봐야겠지요. 그래서 이번에 ..
[팔팔약사 기업노트] 2023-4분기 테슬라 어닝콜 일론머스크 인터뷰 <완결편> : 테슬라는 자동차 회사가 아니라구! 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사 입니다. 테슬라가 2023년 4분기 실적발표를 하면서 주가가 폭락했었는데요. 지금은 조금 회복했죠. 테슬라 실적 발표에서 일론 머스크와의 인터뷰 정리 2편 계속 진행하겠습니다. 문) FSD (자율주행시스템) 을 다른 회사에 판매한다더니, 좀 팔리니? 일론) 아니.. 왜 문의를 안하지? 우리꺼 사서 쓰는게 좋을텐데 말이야. 문) Optimus 라고 인간처럼 생긴 로봇, 그거 너희 테슬라에서 만든다며. 그거 대량생산 언제 해? 어서 팔아서 돈 벌어야지. 일론) 내년에 몇 대 정도 만들 수 있을 것 같아. 옵티무스는 테슬라에서 가장 가치있는 제품이라고 생각해. 테슬라는 AI 로봇을 만드는 회사야. 전기차는 바튀가 4개있는 로봇일 뿐이고, 옵티무스는 손발이 달린 로봇이야. 사..
[팔팔약사 기업노트] 떳다! 화이자 실적발표 : 2023년 4분기 화이자 분기보고서 내용정리 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 오늘 화이자 2023년 4분기 분기보고서 발표가 되어 요약해드립니다. - 우린 시젠 인수를 통해 세계 최고의 항암 치료제 회사가 될 것이야! - 2023년 작년 매출은 58조 정도였어. - 코로나 제품의 매출은 41% 감소했지 뭐니? - 그래도 코로나 제품 말고 다른 제품들은 7% 나 매출이 증가했어! 잘했지? 그건 바로 신제품들의 성장 덕분이야 우린 신제품들로 앞으로 성장할꺼란다! - 2023년 총 EPS (주당 번 돈) 은 0.37 달러야. ㅠㅠ 작년보다 93%가 줄어버렸어.. 조정한 EPS 는 1.84 거든. 이 건 일회성 비용인 코로나 제품 재고를 상각한 부분을 제외하고 실질적인 영업 이익만을 생각한 거야. -> 그럼 실질적 PER 는 현재 28달러 / ..
[팔팔약사 기업노트] 테슬라 뭐하니 ? 일론의 인터뷰 정리 : 2023-4분기 어닝콜 인터뷰 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 테슬라 주가가 2023년 4분기 실적 발표 이후 12% 폭락을 했지요. 과연 지금이 테슬라를 저렴하게 살 기회인지, 혹은 아직 더 기다려야하는지. 고민이 되어 공부를 시작하였습니다. 폭락 후 다음날 5% 정도 회복을 하였네요. 테슬라는 계속해서 돈을 잘 벌 수 있을까요? 이를 위해서는 CEO 의 계획을 들어봐야겠지요. 2023년 4분기 어닝콜에서 테슬라 CEO 엘론머스크의 인터뷰를 보고 요약해봅니다. https://seekingalpha.com/article/4664834-tesla-inc-tsla-q4-2023-earnings-call-transcript 2024년 1월 24일 : Tesla 2023년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 대본 요약 문) 오프닝 발언해주세..
[팔팔약사 기업노트] 공포 : 테슬라 주가 12% 폭락 (테슬라 2023년도 4분기 발표자료 정리) 안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다. 어젯밤 테슬라의 주가가 12% 폭락했습니다. 전기차 시장을 만들고 주도 했으며 지구를 보존하는 신재생 에너지 분야에 대해 전세계적인 관심을 불러일으켰던 그 테슬라. 무슨 일이 있었던 것일까요? 그리고 테슬라는 앞으로 돈을 잘 벌 수 있는 사업인지, 이 사업은 얼마의 가격에 사야 적당한 것인지도 같이 생각해 봅시다. https://ir.tesla.com/#quarterly-disclosure 테슬라가 발표한 2023년 4분기 발표자료 정리합니다. 먼저 테슬라의 브랜드 이미지는 새롭고 창의적이며 혁신적인 이미지를 가지고 있습니다. 특히 고객 충성도면에서 뛰어납니다. 테슬라를 탄 사람들은 또 테슬라를 타고 싶어하고, 신규 고객들도 테슬라 ..

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