안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사입니다.
오늘은 화이자의 경쟁 제약회사들을 간단히 분석하고
화이자와 비교해보겠습니다.
S & P 500 맵 중에서 제약섹터를 보겠습니다.
자료는 stockanalysis.com 에서 가져왔습니다.
| 24.2.14 현재 벤자민7기준 |
1. 규모 10조이상 대기업 |
2. 재무안정성 유동비율 > 200% 장기부채<순유동자산 |
3.이익안정성 10년간 |
4.이익성장성 10년간 33% |
5.배당지속성 | 6. PER 15이하 |
7. PBR 1.5이하 |
| 1. PFE | 150조 (O) | 180% (X) | 적자없음 (O) | 50%성장 (O) | 연속지급 (O) 1회 삭감함 |
16.3 (X) | 1.6 (X) |
| 2. LLY | 700조 (O) | 80% (X) | 적자1회 (X) 2017년 |
140%성장(O) | 연속지급 (O) | 134 (XX) | 62 (X) |
| 3. JNJ | 380조 (O) | 90% (X) | 적자없음 (O) | 21% 성장 (X) | 연속지급 (O) | 11.6 (O) | 5.3 (X) |
| 4. MRK | 302조 (O) | 110% (X) | 적자없음 (O) | 180%성장(O) | 연속지급 (O) | 70 (X) | 7.71 (X) |
| 5. AMGN | 155조 (O) | 110% (X) | 적자없음 (O) | 30% 성장 (O) | 연속지급 (O) | 23 (X) | 24.95 (X) |
| 6. BMY | 100조 (O) | 130% (X) | 적자1회 (X) 2020년 |
300% 성장 (O) | 연속지급 (O) | 12.62 (O) | 3.37 (X) |
| 7. GILD | 91조 (O) | 120% (X) | 적자없음 (O) 2020년 이익거의 없음 |
55% 역성장 (X) |
연속지급 (O) | 16.34 (X) | 4 (X) |
| 8. BIIB 1991년 IPO |
32조 (O) | 110% (X) | 적자없음 (O) | 66% 성장 (O) | 배당없음 (X) | 22 (X) | 2.27 (X) |
<1> LLY 일라이릴리
1. 700조
2. 재무안정성
유동자산 :
총 유동자산 23조원 - 재고 5조원 = 18조원
유동부채 : 22조원
18조원 / 22조원 = 0.8
3. 이익안정성
2009년, 2018년 적자
4. 이익성장성
2.5조원 -> 6조원 (증가량 3.5조원)
140% 증가
5. 배당지속성
지속적으로 지급
6. PER
현재 PER 134 입니다...
2019년도 PER 15 였던 적이 있군요.
7. PBR
현재 62 입니다.
< JNJ 존슨앤존슨 >
1. 규모
380조원 대기업
2. 재무안정성
유동자산 > 유동부채 = 200% 이상
총 유동자산 53조 - 재고 11조원 = 순 유동자산 42조원
유동부채
44조원
유동자산 42조원 / 44조원 = 0.9
3. 이익안정성
10년간 적자없음.
4. 이익성장성
14조 -> 17조 (3조 성장)
3/14= 21% 성장
5. 배당지속성
10년간 배당 지속함.
6. PER
PER 현재 11.6
PER 가 25가 넘다가 최근에 11로 내렸네요.
이 부분은 일회성인지 어떤 일이 있었는지 확인해볼 필요가 있습니다.
7. PBR
PBR 5.3
3. < MRK 머크 >
1. 시가총액
320조의 대기업
2. 재무안정성
유동비율
총 유동자산 32조 - 재고 6조 = 순 유동자산 26조원
유동부채 23조원
순유동자산 26조원 / 유동부채 23조원 = 110%
3. 이익안정성
10년 간 적자없음
4. 10년간 이익성장성
2013년 5조 -> 2022년 14조 ( 9조성장)
180% 성장
5. 배당지속성
2.5%의 배당수익률로 배당 지속적으로 지급.
6. PER
PER 현재 70
7. PBR
PBR 7.71 입니다.
<3> AMGN 암젠
1. 시가총액
155조원
2. 재무안정성
현금자산 30조원 - 재고자산 10조원 = 20조원
유동부채 18조원
20 /18 = 110%
3. 이익안정성
10년간 적자없음.
4. 이익성장성
2014년 5조원 -> 2023년 6.5조원 (1.5조원 성장)
30% 성장
5. 배당안정성
배당수익률 3.1% 10년간 배당 지급
6. PER
PER 23.26
7. PBR
24.95 로 높음
<4> BMY : Bristol-Myers Squibb Company
1. 시가총액
100조원
2. 재무안정성
총유동자산 31조원 - 재고자산 2.5조원 = 28.5조원
유동부채 : 22조원
28.5 / 22 = 130%
3. 이익안정성
2020년 적자기록함
4. 이익성장성
2조원 -> 8조원 (6조원 성장)
300% 성장
5. 배당안정성
4.93% 의 배당률
6. PER
현재 PER 12.62
7. PBR
3.37 의 PBR
<7> GILD : Gilead Science 길리어드
1. 시가총액
91조원
2. 재무안정성
총유동자산 16.5조원 - 재고자산 3.5조원 = 순유동자산 13조원
유동부채 11조원
13 / 11 = 120%
3. 이익안정성
2020년 수익이 거의없었으나 적자는 아님.
4. 이익성장성
2014년 12조 -> 2023년 5.5 조원
55% 역성장
5. 배당안정성
배당은 지속적으로 지급
6. PER
이익이 거의 없었던 2020년에 PER 가 치솟았고
거의 16정도로 비슷.
7. PBR
최근 PBR 은 왜 계산이 안되고 있는지 확인해볼 필요가 있겠네요.
최근 계산된 PBR 은 4 정도입니다.
<8> BIIB : BIogen
1. 시가총액
32조원
2. 재무안정성
총 유동자산 8.5조원 - 재고 3조원 = 5.5조원
유동부채 5조원
5.5 / 5 = 110%
3. 이익안정성
10년간 적자없음
4. 이익성장성
2013년 1.8조원 -> 2022년 3조원 (1.2조원 증가)
66% 증가
5. 배당안정성
배당수익률 0% - 배당없음
6. PER
PER 22
7. PBR
PBR 2.27
그레이엄이 제시한 7가지 기준으로 보았을 때
모두 충족한 제약회사는 없었습니다.
하지만 주식가격이 비싸지 않고 기준에 근접한 3가지 제약사가 보입니다.
아래 세 회사는 좀 더 공부해볼 필요가 있어보입니다.
1. 화이자
2. 브리스톨 마이어스 스퀴브
3. 바이오젠
그럼 현명한 판단 하시길 응원합니다.
화이팅입니다 ^^
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