[팔팔약사 기업노트] 빅쇼트의 교훈 : 저평가된 배당 5% 이상 인 미국사업체를 5년간 보유할 것.

안녕하세요? 글로벌 기업가 팔팔약사 양재형입니다.

 

오늘은 '빅쇼트' 영화를 보고 배운 점입니다.

 

' 대중이 외면한 것에 투자하면 잃으면 작게 잃지만 벌면 크게 번다'

 

빅쇼트에 나왔던 차고지 두 친구의 투자 철학입니다.

 

탄탄했던 미국 부동산 모기지 채권을 공매도하여 큰 부자가 된 스토리가 나옵니다.

 

이는 워런버핏의 '대중이 피우다 버린 담배꽁초 찾아서 한모금피우기' 의 초창기 투자 철학과 비슷합니다.

 

어떠한 사업체를  때 이 철학을 명심합시다.

 

현재 워럿버핏은 보험회사 가이코 등을 보유하여 고객들에게 받은 보험금인 float 이 계속 늘어납니다.

 

그  float 으로 좋은 기업체를 너무 비싸지 않은 금액으로 사서 장기간 보유하는 방식으로 투자를 합니다.

 

이 float 은 계속적으로 증가하기에 매년 기업체를 사들일 수 있습니다.

 

현재 저나 개인 투자자들은 투자금이 계속 늘어나는 float 이 없다는 가정하에 결정해야합니다.

 

보험회사를 소유하기 전 버핏의 초창기 시절이라고 생각합니다.

 

그럼 저희가 가진 소액의 자금으로 비싸지 않은 회사를 사서 소유한다면 지속적으로 성장한다고 해도,

재투자 할 수 있는 float 을 만들기위해 

계속해서 노동소득을 발생시켜야 합니다.

 

즉, 투자를 해놓고 노동해서 발생시킨 소득으로 다음해에 또 다른 사업체를 사는 방법으로 해나가야합니다.

 

또한 월가가 버렸지만 사업은 잘하고 있는 아주 저렴한 사업체를 사서 다시 주목받을 때 까지 기다려야합니다.

 

다시 주목받기 까지는 수년이 걸릴 것입니다.

 

사업체가 체질을 개선하여 다시 제대로된 수익을 발생시킬 때까지는 최소 5년이 걸리기 때문입니다.

 

연구개발 - 제품개발 - 공장설비 - 생산 - 마켓팅 - 판매 - 판매율 저조 - 개선 - 재판매 - 입소문 - 판매증가 - 다음 분기 재무제표 반영

 

이렇게 사업체가 명확한 결과를 내기 위해서는 수년이 걸립니다.

 

이 수년동안 기업체의 가격은 더 떨어질 수 있습니다.

 

혹은 제대로된 수익을 창출했음에도 다시 주목받아 가격이 오르기 까지 또 시간이 몇년 걸릴 수 도 있습니다.

 

이 시기를 버티기 위해서는

1. 이 기업이 사업을 잘하고 있다는 것을 알고 있어야 하고

2. 의미있는 배당금을 받아야 합니다.

 

건물을 사서 높은 월세가 잘 들어온다면

부동산에서 팔으라고 하는 건물 가격이 아무리 낮아도

무시하고 높은 월세를 또박또박 받으며 

기분좋게 지낼 것입니다.

 

제가 생각하기에 사업체를 소유하여 받는 의미있는 배당수익률은 현재 5% 이상이라고 생각합니다.

 

invest.com

채권을 사도 5% 이상의 이자를 받습니다.

 

일반적으로 은행은 예금을 받아 채권을 사서 1% 정도의 마진을 봅니다.

 

즉 미국의 현재 1년 예금이자는 4% 정도라고 예상됩니다.

 

그렇다면 우리는 월가에서 외면 받아 주식의 가격이 낮고,

배당수익률이 5% 이상인 주익을 사면 됩니다.

 

그리고 이렇게 저평가된 사업체는 시간이 지나서 다시 회복하면 최소 30%~50% 는 가격을 다시 회복합니다.

 

그 때 또 저평가된 사업체가 있다면 팔고 사도되고,

오래 가지고 갈 기업이라고 생각된다면 계속 보유하면 됩니다.

 

사실 이렇게 반복하여 자금이 모이면

저도 float 을 발생시킬 수 있는 방법 (보험사 소유) 를 만들 계획입니다.

 

그리고 미국 5% 배당주를 사면 한국인으로서 좋은 점도 있습니다.

 

한국자산평가

 

한국의 국채 1, 2년 수익률은 3.5~4% 대 입니다.

 

사실 미국은 지금 기준금리가 5.5 % 이기 때문에 배당률 5% 주식이 크게 매력적으로 보이지 않습니다.

 

따라서 미국인들은 배당률 5%가 크게 의미없다고 느껴집니다.

 

조선일보

 

하지만 한국인인 우리는 기준금리가 3.5% 에 비해 배당 5%는 꽤나 의미있는 수치입니다.

 

은행 예금이자보다 훨씬 높지요.

 

그리고 앞으로 가치가 높은 달러로 배당을 주므로, 한화로 환전 시 이득입니다.

 

결론입니다.

 

배당률 5% 이상인 사업을 잘하고 있는 저평가된 미국 회사를 삽시다.

 

그리고 좋은 매출을 내고 주식가격이 재조명 받을 때까지 5년 보유합시다.

 

경제적 시간적 부자아빠 되세요!